イー・ウーマン（ewoman）

ほったらかし（escamosa91・東京都・34）

国内外の債券、株式に投資するバランス型と呼ばれるものに積み立てて10年以上。老後の足しになればと思ってほったらかしです。機会分散の効果か相場が大きく動いても大きなマイナスにはならず。もちろんその分リターンも大きく期待はできないです。かけられる手間と自分の性格の部分でもバランスが取れているので良いかなと思います。

最初は銀行のキャンペーンでした（tibiko・大阪府・43）

最初は、銀行のキャンペーンで、定期預金と投資信託を合わせて購入すると、定期預金の金利が上乗せされるというものでした。少しずつ種類違うもの足していき、合わせ技で運用益と分配金（ちょっとのお小遣い）を得るために持っています。少しバランスが悪くなっていますが、国内は、株式と個人国債、海外は、投資信託（先進国・新興国の株式、債券と海外REIT）を保有しています。

再確認しました（meg助・栃木県・無し・41）

はじめはNOを選択していましたが、DiamondBarさんの投稿を見て再確認。確定拠出年金に組込んでいました。組んだときはいろいろ考えたはずだけれど忘れています。今後は忘れるくらいの頻度でも確認はしておこうと改めて思いました。

今のところ社会勉強のための保有（hongqiao・群馬県・47）

いままで6種類くらいの投信を経験しました。新興国とか不動産とか、それぞれの値動きの違いを見ています。いずれも、損して売ってもいいくらいの少額なので、資産形成というより、身銭を切って世の中の動きの勉強をしている感じです。ひとつだけ取引先の銀行とのお付き合いで10年以上前に始めた累投型のものがあるのですが、残念ながら「時間の分散効果」は実感していません。

先行き不安（鳰・栃木県・59）

7年程前から始めました。元々は（今でも）株だの投資だのという儲け話のようなことは好きではありません。銀行の金利が余りに安いので、すぐに使う予定のない分だけ、少しずつ始めました。さらに、ここのところ急に円安になり、この先物価上昇の可能性、寝ているお金の価値が相対的に下がって行くと考えられるので。年金もこの先下がりますし、国の政策が頼りないので自分のことは自分で守るしかないです。

どのくらいが適した額？（七姫・兵庫県・34）

住宅を購入してから子どもが生まれ、ローンに教育資金……必要なお金がいっぱいで、どの程度の額を振り向けられるのか分かりません。やっぱり元金が保証されているわけではないため、余剰金で、とはよく聞くのですが、ローンも教育資金も絶対必要なお金。どのくらいを投資にまわせるのか判断ができません。円高の時期に外貨貯金だけは始めてみたのですが。

専門家といっても（Zonnetje・海外・その他・37）

専門家による運用とは言われますが、どこまで信頼がおけるかわかりません。専門家に任せておきながら元本保証がないとは、パイロットが「飛行機飛ばせますけど、ちゃんと目的地に無事着陸できるかはわかりません」というのとあまりかわりがない気がします。消費者にも、儲けにつながり経済の発展に貢献するような投資先をみきわめる力が必要でしょうが、人のお金で遊ばれているような印象があり、手を出していません。

検討中です（banana5・神奈川県・36）

資産形成の手段として夫婦で検討しているところです。口座開設したもののパッと実際に始められていない理由は、腰を据えて意識を向けられていないから。夫は雑誌や本を読んだりしていて「方向性は見えてきた」で止まっており、私は「まずは夫の意見を聞こう」と人任せに……という状態ですが、今年は始める予定です。

みなさん、こんにちは！　引き続き、投票と投稿をいただきありがとうございます。
現在の投票結果は「NO」が6割強という状況ですが、1日目から2日目にかけて投票してくださった方に限ればちょうど半分ずつとなっている点が興味深いですね。これは、meg助さんのように、企業年金などで「確定拠出年金」を利用している方が、自分の年金の運用対象として投資信託を保有していることに気づいたというのもあるでしょうし、なかには、投資信託を保有しているけれど、損失が出ていて忘れたくて投票していなかった、という方もいらっしゃるかもしれません。
 
さて、浅井は、投資信託を保有する人が増えても恩恵を受ける立場にはありませんので、あくまでも中立的な観点、かつファイナンシャル･プランナーとしての経験から議長をさせていただいております。ですから、投資信託を買いましょう、という方向で、議論を導くつもりもありません。
 
しかし、私の25年以上の経験から言わせていただければ、資産運用（形成）というのは非常にシンプルで、
「デフレのときは預貯金など安全・確実な商品を中心に資産形成を行うのがよい。一方、インフレ（＝物価上昇）の時代は預貯金ではなく投資型商品が有利」という大原則が存在するのも確かです。
 
したがって、このままデフレが長期的に続くのであれば、預貯金などでコツコツ資金を蓄えるという方法で問題はないでしょう。
 
しかし、達成できるかは非常に懐疑的ですが、日銀が2％の物価上昇を政策目標として掲げた現在、デフレがこのまま続かない可能性も視野に入れて、将来への資産計画を立てることも必要だろうと考えます。
 
日本はこれから急激に人口が減っていきます。2030年には現在より1,100万人ほど減少し、その後は2060年まで、10年ごとに1,000万人ずつ減っていくと予想されています。これは1950年以降の高度経済成長期とまったく逆の状況で、人口予測から見る限り、日本経済が成長するのは至難の業でしょう。
国力が衰えれば、通貨の価値は下落に向かう（＝円安）と考えた場合、そのときに待っているのはやはり物価上昇なのではないか……。だとしたら、「リスクヘッジ」という観点で、円安で資産価値が増える「外貨投資」や、物価上昇への対抗力が期待される「株式投資」にも、資金の一部は振り分けておくのがセオリーとなります。
 
……というわけで、本日は、引き続き、投資信託についての皆さまのお考えや経験を投稿していただくとともに、いま述べた「リスクヘッジ」という観点について、どのように皆さまがお感じになったかについても、教えていただければ幸いです。
 
引き続き、投票と投稿をよろしくお願いいたします！


★浅井議長の過去の円卓会議より
・これ以上の円安を望みますか？
・今年はお金を増やせそうですか？
・今、外貨預金に興味ありますか？

• 2013.06.19
• 浅井秀一 ストックアンドフロー代表取締役　ファイナンシャルプランナー